Курсы по финансовым инвестициям

Динамичное повышение процентных ставок сработало, инфляция снизилась и продолжает падать. В то же время этот рост не привел к полному подавлению потребления и не привел к длительному замедлению темпов роста. В начале 2024 года уровень потребления – движущей силы экономического роста растет. Хотя процентные ставки остаются высокими, рыночные барометры не предвещают серьезных экономических проблем. Чтобы быть в курсе передовых событий важно пройти инвестиции краткий курс.

Различия между отдельными странами и рынками растут. В 2024 году стоит ожидать больших различий в нормах доходности внутри наиболее важных классов активов (акции, облигации), а также между регионами мира. В наиболее вероятном сценарии есть как минимум три причины:

•  пик процентных ставок уже позади, но эмитенты акций и облигаций во многих частях мира должны научиться действовать в сложных условиях все еще высокой инфляции и стоимости денег в сочетании с вялым экономическим ростом. Перспектива снижения ставок в развитых странах уже не за горами. Это в начале года может оказаться благоприятным для инвестиций в свои казначейские облигации. Также стоит понаблюдать за странами, которые уже начали снижать ставки;
•  Электоральный суперцикл и геополитика. Помимо вооруженных и экономических конфликтов людей ждут многочисленные выборы в 2024 году. Важнейшим вопросом являются президентские выборы в США, которые могут пролить новый свет на отношения между двумя крупнейшими экономиками мира – США и Китаем. Более того, старые цепочки поставок начинают портиться, а на их месте создаются новые. Некоторые регионы мира выиграют от этого, например, Центральная и Восточная Европа, некоторые части Азии;
•  на путь развития выйдут те, кому удастся внедрить технологию ИИ в бизнес. Остальное останется позади. Наблюдается особый потенциал в компаниях из секторов здравоохранения, кибербезопасности. Япония также может оказаться одним из основателей этих изменений.

Индивидуальный взгляд на экономику и рынки зависит от того, где инвестор находится. Точно так же, как кто-то видит стакан наполовину полным, а кто-то наполовину пустым. Рыночные сценарии могут быть более или менее оптимистичными. Если нужно разобраться в вопросе инвестиций, то можно пройти консультирование по финансовым вопросам.

За последние 3 месяца 2024 года технологический сектор привлек больше всего средств на фондовых биржах, в основном благодаря достижениям в области искусственного интеллекта. Еще одним интересным явлением стало второе место, которое заняла американская индустрия недвижимости. При этом наибольший отток капитала наблюдался в секторе розничной торговли. Эти потоки указывают на сильные рыночные ожидания потенциального снижения процентных ставок в США.

В 2023 году тема искусственного интеллекта оказала значительное влияние на рынок. Особенно важным стал фондовый индекс Nasdaq 100, основанный в основном на технологических компаниях. Однако прогнозы на 2024 год предполагают, что этот индекс может проявлять признаки завышения.

Прогнозируемый аналитиками темп роста прибыли на следующие 5 лет составляет 16,13%, что предполагает, что внутренняя стоимость Nasdaq 100 в начале 2024 года составит 10 128,53, что будет означать потенциальную коррекцию до 40% по сравнению с текущим значением. Поэтому кажется, что, несмотря на динамичное развитие искусственного интеллекта, индекс Nasdaq 100 может иметь ограниченный потенциал роста в ближайшие годы.

В целом прогноз российского рынка на 2024 год можно считать умеренно благоприятным. Это связано с ростом потребительского доверия, перспективами экономического роста, постепенным снижением процентных ставок, ожидаемым во второй половине года, стабилизацией цен на нефть на более высоком уровне и сбалансированным бюджетом.

Исходя из этих предположений и прогнозов, можно выделить следующие перспективные сектора для инвестиций:

•  потребительский сектор;
•  финансовый сектор;
•  нефтегазовый сектор;
•  металлургия.

Большинство инвесторов придерживаются линейной тактики: "они "влезают" в акции, от которых ожидают высоких доходов в ближайшие месяцы". Однако есть один нюанс: эти ожидания влияют на цену акций каждый день и задолго до объявления выплат, стимулируя рост акций и препятствуя их падению. Именно поэтому средняя доходность рынка, несмотря на высокий коэффициент выплат, после рекорда оказывается довольно скромной: всего 6-9 % в год.

Чтобы превзойти рынок, не обязательно быть как все. Финансовые стратегии инвестирования помогут правильно вложить деньги. Нужно либо входить в акции, от которых никто не ждет дивидендов, что непросто, либо покупать недооцененные аутсайдеры. Цена покупки акций важнее будущих дивидендов.